• Etusivu
• Uutishuone
• SUOMINEN YHTYMÄ OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2011

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2011

SUOMINEN UUDISTUI - TULOS PARANI, MUTTA TULOS VIELÄ TAPPIOLLA

Tampere, Suomi, 2012-02-17 12:02 CET (GLOBE NEWSWIRE) -- SUOMINEN YHTYMÄ OYJ                     TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 17.2.2012 KLO 13.00

TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.–31.12.2011

SUOMINEN UUDISTUI – TULOS PARANI, MUTTA TULOS VIELÄ TAPPIOLLA
 

AVAINLUKUJA	10-12/2011	10-12/2010	1-12/2011	1-12/2010
Liikevaihto, milj. e	85,5	45,3	216,3	173,4
Liikevoitto, milj. e	-2,4	-8,7	-4,8	-10,8
Katsauskauden voitto/tappio, milj. e	-3,8	-10,3	-9,5	-14,4
Tulos/osake, e	-0,02	-0,22	-0,11	-0,34
Liiketoiminnan rahavirta/osake, e	-0,02	-0,05	-0,03	-0,06

Kertomusvuoden aikana Suominen hankki liikevaihdoltaan noin 320 miljoonan euron Home and Personal –kuitukangasliiketoiminnan Ahlstrom Oyj:ltä. Kaupan ansiosta Suomisesta tuli maailmanlaajuisesti johtava pyyhintään tarkoitetun kuitukankaan valmistaja. Yrityskaupan arvo oli noin 170 miljoonaa euroa, mistä 87 miljoonaa euroa rahoitettiin osakeannilla.

Liiketoimintojen yhdistyminen tuli voimaan 1.11.2011 alkaen, joten hankitun liiketoiminnan liikevaihto ja tulos sisältyvät Suomisen lukuihin kahdelta kuukaudelta. Suomisen liikevaihto 2011 oli 216,3 miljoonaa euroa, kun se vuotta aikaisemmin oli 173,4 miljoonaa euroa. Koko vuoden liiketulos ilman kertaluonteisia eriä oli 1,1 miljoonaa euroa tappiolla (-3,8). Kertaluonteiset erät, 3,7 miljoonaa euroa (7,1) liittyivät yrityshankintaan ja Nastolan tehtaan sulkemiseen. Suomisen liiketoimintaan taloudellisten suhdanteiden vaimeus vaikutti siten, että asiakkaiden ostokäyttäytyminen oli varovaista ja hintatietoista. Kuitukankaiden vertailukelpoiset myyntimäärät säilyivät edellisvuotisella tasolla, mutta Codi Wipesin ja Joustopakkausten määrät alenivat. Tulos parani lähinnä toimintakulujen alenemisen ansiosta.

Tulos osaketta kohti oli -0,11 euroa (-0,34). Liiketoiminnan rahavirta osaketta kohti oli -0,03 euroa (-0,06). Hallitus esittää, että tilikaudelta 2011 ei jaeta osinkoa.

KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS

Suomisen liikevaihto neljännellä vuosineljänneksellä oli 85,5 miljoonaa euroa (45,3). Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä oli 0,3 miljoonaa euroa (-1,6), tulos ennen veroja -3,3 miljoonaa euroa (-10,3) ja verojen jälkeen -3,8 miljoonaa euroa (-10,3). Liiketoiminnan tulokseen sisältyvät kertaluonteiset erät olivat 2,7 miljoonaa euroa (2,0 miljoonaa euroa ilman 5 miljoonan euron alaskirjauksia).

Koko vuoden liikevaihto oli 216,3 miljoonaa euroa (173,4). Liiketappio ennen kertaluonteisia eriä oli 1,1 miljoonaa euroa (3,8) ja niiden jälkeen 4,8 miljoonaa euroa (10,8). Tulos ennen veroja oli -10,0 miljoonaa euroa (-15,7) ja verojen jälkeen -9,5 miljoonaa euroa (-14,4). Liikevaihto kasvoi 25 % edellisvuotisesta toimintojen sulautumisen ansiosta. Myynnin keskihinnat paranivat hintojen korottamisen ja myyntisopimuksiin sisältyvien raaka-aineklausuulien ansiosta, millä kyettiin kompensoimaan raaka-ainekustannusten kohoaminen. Raaka-aineiden hintojen alkuvuoden nousu pysähtyi kesällä ja loppuvuotta kohti hinnat kääntyivät hieman alemmiksi. Osaan myyntisopimuksista saatiin voimaan aikaisempaa lyhyemmät raaka-aineklausuuleiden tarkastelujaksot. Myyntihintojen nosto yhdessä vaimentuneen kysynnän ja kiristyneen kilpailun kanssa johti toimitusmäärien laskuun. Alentuneet toimintakulut oli merkittävin syy vertailukelpoisen toiminnallisen liikevoiton paranemiseen. Pääomahallinta ja rahankäyttö säilyivät tiukkana. Tuotannolliset investoinnit pidettiin alhaisella tasolla. Rahavirtalaskelman liiketoiminnan rahavirta oli 2,9 miljoonaa euroa negatiivinen, kun hankittujen liiketoimintojen liikepääoma hankintahetkellä on sisällytetty investointien rahavirtaan.

Home and Personal -liiketoiminnan hankinta
Suominen allekirjoitti 4.8.2011 sopimuksen Ahlstrom Oyj:n kanssa Home and Personal
-kuitukangasliiketoiminnan ostamisesta 170 miljoonan euron kauppahinnalla. Kauppa toteutui 31.10.2011. Liiketoiminnalla on kolme kuitukangasta valmistavaa tehdasta sekä USA:ssa että Euroopassa. Tämän lisäksi sillä on yksikkö Brasiliassa, joka yhdistellään Suominen-konserniin vuoden 2012 aikana sen jälkeen, kun kauppaan liittyvät viranomaisluvat on saatu. Kuitukangasta valmistetaan lastenhoito-, kotitalous- ja henkilökohtaisen hygienian pyyhkeisiin sekä teolliseen pyyhintään. Liiketoiminnan pro forma liikevaihto 2011 oli 321 miljoonaa euroa ja liikevoitto ennen kertaluonteisia kuluja 5,3 miljoonaa euroa ja niiden jälkeen 2,4 miljoonaa euroa. Siirtynyt henkilömäärä oli 450. Yrityskaupan myötä Suomisesta tuli globaali markkinajohtaja pyyhintään käytettävien kuitukangasmateriaalien valmistajana. Maantieteellisellä laajentumisella ja vahvalla markkina-asemalla voidaan vastata asiakkaiden tarpeisiin tarjoamalla kattavat myynti- ja tuotekehitysresurssit sekä laajempi tuotevalikoima maailmanlaajuisesti.

Kaupan rahoittamiseksi Suominen järjesti 5. - 11.10.2011 osakeannin, jolla kerättiin uutta pääomaa 87,2 miljoonaa euroa. Suominen sopi 150 miljoonan euron syndikaattimuotoisen lainan järjestelystä, jolla rahoitettiin kauppaa ja korvattiin Suomisen aikaisempi 44 miljoonan euron luottojärjestely.

Kustannus- ja tehostamisohjelma
Suomisen tehostamisohjelman suurimmat säästöt syntyivät Nastolan joustopakkaustehtaan sulkemisesta ja Codi Wipesin edellisvuonna tehdyistä rationalisointitoimenpiteistä. Nastolan tehtaan tuotanto siirrettiin Tampereelle ja Puolaan, millä säästetään kustannuksia ja tehostetaan toimintaa. Muut tehostamistoimet liittyivät tuotannon saannon ja tehokkuuden parantamiseen yksiköissä. Säästö- ja tehostamisohjelmien positiivinen vaikutus koko vuoden tulokseen oli noin 5 miljoona euroa. Home and Personal -liiketoiminnassa on ollut käytössä vastaavanlaisia kustannusohjelmia, etenkin hävikin pienentämiseksi ja tuotannon tehokkuuden parantamiseksi.

Rahoitus
Suominen toteutti Home and Personal -liiketoiminnan rahoittamiseksi lokakuussa osakeannin, missä merkittiin 87,2 miljoonalla eurolla uusia yhtiön osakkeita, sekä konvertoitiin Suomisen pääomalainaa osakkeiksi 2,2 miljoonalla eurolla. Osakeantien 2,0 miljoonaa euron kuluilla vähennetty oman pääoman lisäys oli 87,3 miljoonaa euroa.

Konsernin korolliset nettovelat olivat 120,8 miljoonaa euroa (57,9). Rahoitusvaroihin sisältyi sulkutilillä oleva Brasilian kauppahinnan osuus 25 miljoonaa euroa. Pitkäaikaisten lainojen lyhennykset ja takaisinmaksut olivat 52,7 miljoonaa euroa, mihin sisältyi 44 miljoonan euron määräisen lainan konvertointi. Nettorahoituskulut olivat 5,2 miljoonaa euroa (4,8) eli 2,4 % (2,8) liikevaihdosta. Nettorahoituskuluihin sisältyi 2,1 miljoonan euron edestä valuuttakurssivoittoja. Rahoituskustannusten nousu johtui lainamäärän kasvusta ja lainojen keskikoron noususta. Käyttöpääoman tasemuutos 1.1.2011 tilanteeseen oli 25,2 miljoonaa euroa, mihin sisältyi hankitun liiketoiminnan käyttöpääomaa 22,4 miljoonaa euroa. Rahoituslaskelmassa käyttöpääomaa vapautui 1,9 miljoonaa euroa (sitoutui 1,1 miljoonaa euroa). Rahan käyttö hankittuihin liiketoimintoihin oli 139,8 miljoonaa euroa. Pankille myytyjen myyntisaatavien saldo oli 10,9 miljoonaa euroa (14,0). Omavaraisuusaste oli 32,2 % (27,9) ja nettovelkojen suhde omaan pääomaan 111,0 % (174,0). Liiketoiminnan rahavirta oli -2,9 miljoonaa euroa (-2,5) ja osaketta kohti -0,03 euroa (-0,06).

Investoinnit
Yhtiön tuotannolliset bruttoinvestoinnit olivat 4,0 miljoonaa euroa (6,2). Suunnitelman mukaiset poistot olivat 9,8 miljoonaa euroa (9,3). Investoinneista Kuitukankaiden osuus oli 1,5 miljoonaa euroa (1,7), Codi Wipesin 0,4 miljoonaa euroa (0,6), ja Joustopakkausten 1,9 miljoonaa euroa (3,8). Investoinnit olivat tehokkuus- ja ylläpitoinvestointeja.

SEGMENTTIEN TULOS

Pyyhintä-toimialan liikevaihto oli 152,3 miljoonaa euroa (108,2). Liikevaihdon lisäys syntyi hankitun Home and Personal -liiketoiminnan kahden kuukauden liikevaihdon, 42,9 miljoonan euron, yhdistämisestä segmentin lukuihin. Vertailukelpoinen liikevaihdon muutos oli -2 %. Toimialan liiketappio oli 3,1 miljoonaa euroa (3,7), mistä yhdistettyjen liiketoimintojen kahden kuukauden osuus oli 0,7 miljoonaa euroa. Yrityskauppaan liittyvät kertaluonteiset erät omaisuuserien siirroista olivat 0,9 miljoonaa euroa.

Kuitukankaiden liikevaihto oli 102,1 miljoonaa euroa (59,1). Kuitukankaiden vertailukelpoinen 12 kuukauden myynnin arvo nousi 9 %:lla 375 miljoonaan euroon, mutta toimitusmäärät säilyivät samalla tasolla kuin vuonna 2010. Vertailussa on mukana myös hankittujen kuitukankaita valmistavien tehtaiden myynti (pro forma). Kuitukangasmateriaalin käyttökohteet jakautuivat siten, että lasten pyyhintä vastasi 55 % myynnistä, kotitalouspyyhkeet 17 %, henkilökohtaisen hygienian pyyhkeet 16 % sekä teollisuuspyyhkeet ja muut 12 %. Käyttökohteista henkilökohtaisten hygieniapyyhkeiden määrät kasvoivat voimakkaimmin, eli noin viidenneksellä edellisvuotisesta. Kuitukankaan käyttö kotitalouspyyhkeisiin ja teollisuuspyyhkeisiin kasvoi noin kymmenyksellä, sen sijaan lasten kosteuspyyhkeisiin toimitusmäärät säilyivät edellisvuotisella tasolla.

Alueellisesti Pohjois-Amerikan markkinat vastasivat noin puolta myynnistä ja siellä kasvu oli 7 % vuoteen 2010 nähden. Euroopan osuus oli vajaat puolet, mutta kasvu oli hieman ripeämpää, 11 %. Myynti Etelä-Amerikan markkinoille oli edellisvuotisella tasolla. 

Myynnin kehitys vuoden kahtena viimeisenä kuukautena laski edellisiin kuukausiin verrattuna. Tämä johtui Euroopan markkinoiden kiristyneestä kilpailusta sekä yhden tuotantolinjan keskeytyksestä palovahingon takia. Kuitukankaiden kustannustekijöistä öljy- ja sellupohjaisten raaka-aineiden hinnat nousivat alkuvuoden aikana, mutta hintakehitys kääntyi alenevaksi syksyn aikana. Euroopan markkinoiden kiristynyt kilpailu vaikutti varsinkin loppuvuonna myyntimääriin alentavasti. Tuotannon kulut säilyivät volyymiin nähden korkeina eikä synergiahyötyjä toimintojen yhdistymisestä voitu vielä hyödyntää vuoden kahden viimeisen kuukauden aikana. Italiassa yhden linjan tuotanto oli keskeytynyt, mutta vakuutuskorvaukset kattoivat linjasta aiheutuneet välittömät kulut. 

Liiketoimintojen yhdistäminen aloitettiin kilpailuviranomaislupien saannin jälkeen vuoden viimeisellä neljänneksellä. Integraatiotyö käynnistyi lukuisissa työryhmissä. Kuitukankaiden myynnin ja tuotekehityksen organisaatiot yhdistettiin, samoin myös ostotoiminnot ja toimitusketjun hallinta. Yhdistymisen synergiahyötyjen analysointi ja työstäminen saatettiin myös alkuun.

Codi Wipesin liikevaihto, 55,6 miljoonaa euroa (56,4), laski prosentilla edellisvuotisesta. Lasku johtui kosteiden wc-pyyhkeiden myynnin alentumisesta. Sekä lastenhoitopyyhkeiden että henkilökohtaisten hygieniapyyhkeiden myynti oli samalla tasolla kuin vuonna 2010. Myynnin keskihinnat olivat niin ikään vertailuvuoden tasolla. Yksikön toimintakulut alenivat vuoden alun rationalisointitoimenpiteiden ja henkilöstövähennysten ansiosta.

Joustopakkausten liikevaihto oli 64,8 miljoonaa euroa (66,1) ja liiketappio 0,1 miljoonaa euroa (1,9). Myyntimäärät vähenivät 10 %:lla edellisvuotiseen nähden, lähinnä elintarvikepakkaussektorin myynnin vähentymisen takia. Hygieniapakkausten sekä turva- ja systeemipakkausten myynti säilyi edellisvuotisella tasolla. Kaupan kassien myynti väheni hieman vuodesta 2010. Myyntihintoja korotettiin raaka-ainelausekkeiden perusteella sekä yleisin korotuksin. Aktiivinen hintapolitiikka johti kuitenkin joihinkin asiakasmenetyksiin. Muovipohjaisten raaka-aineiden hintojen kohoaminen tasoittui kesällä ja hinnat kääntyivät hienoiseen laskuun loppuvuoden aikana.

Liiketappioon sisältyy kertaluonteisia kuluja 0,8 miljoonaa euroa Nastolan tehtaan sulkemisesta (1,2). Liiketulos ilman kertaeriä parani hieman edellisvuotisesta. Joustopakkausten toimintakulut alenivat edellisvuotisesta tehtyjen rationalisointitoimenpiteiden ansiosta. Nastolan tehdas suljettiin kertomusvuoden aikana ja tuotannon koneet siirrettiin Puolan ja Tampereen tehtaille. Henkilöstön nettovähennys toimenpiteen seurauksena oli yli 50 henkeä. Ruotsin myyntikonttorin toiminta lopetettiin ja paikalliset varastointipalvelut ulkoistettiin. Viimeisellä vuosineljänneksellä vähennettiin Puolan tehtaan työntekijämäärää noin 20 henkilöllä asiakasmenetyksen takia.

YHTIÖOIKEUDELLISET JA OSAKETIEDOT

Osakepääoma
1.1.2011 Suomisen kaupparekisteriin merkittyjen osakkeiden määrä oli 47 395 014 kappaletta. Katsauskauden aikana osakkeiden määrä kasvoi osakeantien ansiosta 198 539 108 osakkeella ja tilikauden lopussa osakkeiden määrä oli 245 934 122 kappaletta. Kokonaan maksettu osakepääoma oli 11 860 056 euroa.

Yhtiökokoukset
Suominen Yhtymä Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 30.3.2011. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2010 ei jaeta osinkoa.

Yhtiökokous vahvisti yhtiön ja konsernin tilinpäätöksen tilivuodelta 2010 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiön hallitukseen valittiin Heikki Bergholm, Kai Hannus, Suvi Hintsanen, Juhani Lassila, Mikko Maijala ja Heikki Mairinoja. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajakseen Mikko Maijalan ja varapuheenjohtajakseen Heikki Mairinojan. Suominen Yhtymä Oyj:n tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö, vastuullisena tilintarkastajanaan KHT Heikki Lassila.

Suominen Yhtymä Oyj:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 12.9.2011. Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhteensä enintään 280 000 000 uuden osakkeen antamisesta yhdessä tai useammassa maksullisessa osakeannissa.

Ylimääräinen yhtiökokous päätti valita uusiksi hallitusjäseniksi Risto Anttosen, Jorma Elorannan, Suvi Hintsasen, Mikko Maijalan ja Heikki Mairinojan. Valinnat olivat ehdollisia Home and Personal –yrityskaupan toteutumiselle ja ne tulivat voimaan 21.10.2011.

Ylimääräinen yhtiökokous päätti perustaa osakkeenomistajista tai osakkeenomistajien edustajista koostuvan nimitystoimikunnan valmistelemaan hallituksen jäsenten valintaa ja hallituksen jäsenten palkitsemista koskevia ehdotuksia seuraavalle varsinaiselle yhtiökokoukselle. Ylimääräisen yhtiökokouksen päätös koskien nimitystoimikunnan perustamista oli ehdollinen ja se tuli voimaan 21.10.2011. Nimitystoimikuntaan kuuluu kolme suurinta osakkeenomistajaa tai osakkeenomistajan edustajaa sekä hallituksen puheenjohtaja asiantuntijajäsenenä.

Yhtiöjärjestyksen muutokset
12.9.2011 pidetty ylimääräinen yhtiökokous päätti muuttaa yhtiöjärjestyksen 11 §:n kokouskutsua koskevaa menettelyä, poistaa yhtiöjärjestyksen äänileikkuria koskevan 12 §:n 2 momentin sekä poistaa lunastusvelvollisuutta koskevan 14 §:n. Yhtiöjärjestyksen muutokset olivat ehdollisia ja ne tulivat voimaan 21.10.2011.  

Osakeanti
3.10.2011 Suominen Yhtymä Oyj:n hallitus päätti Ahlstrom Oyj:ltä ostettavan Home and Personal -liiketoiminta-alueen oston rahoittamiseen liittyvästä yleisölle suunnattavasta osakeannista ja yhtiön pääomalainan 2008 haltijoille suunnattavasta konversio-osakeannista. Osakeannissa tarjottiin merkittäväksi vähintään 188 888 889 ja enintään 266 666 667 uutta osaketta 0,45 euron merkintähinnalla ja konversioannissa enintään 8 888 889 uutta osaketta 0,45 euron merkintähinnalla. Osakeannin ja konversioannin merkintäaika päättyi 11.10.2011.
 
Yhtiön hallitus hyväksyi 193 739 111 antiosakkeen merkinnät, jotka vastaavat yhteensä 87,2 miljoonaa euroa, sekä konversioannissa 4 799 997 uuden osakkeen merkinnät. Pääomalainan jäljellä olevaa 4 miljoonan euron pääomaa konvertoitiin osakkeiksi yhteensä 2,2 miljoonalla eurolla.

Osakeannissa ja konversioannissa merkityt osakkeet edustavat yhteensä 418,9 % osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä ennen anteja ja 80,7 % osakkeista ja niiden tuottamasta äänimäärästä antien jälkeen. Anneissa merkityt osakkeet rekisteröitiin kaupparekisteriin 21.10.2011. Kaupankäynti uusilla osakkeilla alkoi 24.10.2011. Antien seurauksena yhtiön osakkeiden määrä kasvoi 198 539 108 osakkeella 245 934 122 osakkeeseen. Antimerkinnät olivat yhteensä 89,3 miljoonaa euroa. Osakeannin kulut olivat 2 016 tuhatta euroa, mitkä vähensivät Svop-rahastoon merkityn nettomäärän 87 346 tuhanteen euroon.

Vaihto ja kurssi
Suominen Yhtymä Oyj:n osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingissä ennen osakeantia 1.1.–21.10.2011 oli 3 387 036 osaketta. Yhtiön osakkeen kaupantekokurssi vaihteli 0,36 ja 0,64 euron välillä ja viimeinen kaupantekokurssi 21.10.2011 oli 0,45 euroa.

Suominen Yhtymä Oyj:n osakkeiden vaihto NASDAQ OMX Helsingissä osakeannin jälkeen 24.10.–31.12.2011 oli 543 305 osaketta. Kaupantekokurssi vaihteli 0,39 ja 0,46 euron välillä. Viimeinen kaupantekokurssi oli 0,39 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo 31.12.2011 oli 95,9 miljoonaa euroa.

Omat osakkeet
Yhtiöllä oli 1.1.2011 hallussaan 168 805 omaa osaketta, joiden osuus osakepääomasta ja osakkeiden äänimäärästä oli 0,36 %.

Vuonna 2010 pidetty varsinainen yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään enintään 200 000 yhtiön oman osakkeen hankkimisesta sekä enintään 200 682 yhtiön hallussa olevan oman osakkeen luovuttamisesta. Hankkimis- ja luovutusvaltuudet olivat voimassa 18 kuukauden ajan yhtiökokouksen päättymisestä eli 23.9.2011 asti. Hankintavaltuutusta käytettiin vuoden 2010 aikana 123 595 osakkeen hankintaan, joten hankintavaltuutusta oli 1.1.2011 jäljellä 76 405 osaketta, mitä valtuutusta ei vuoden 2011 aikana käytetty. Hallituksella olevan valtuutuksen perusteella on omia osakkeita luovutettu Suominen Yhtymä Oyj:n hallituksen jäsenille osana hallituspalkkioina 108 507 osaketta.

Suominen Yhtymä Oyj:n hallussa oli 31.12.2011 yhteensä 60 298 omaa osaketta, joiden osuus osakepääomasta ja osakkeiden äänimäärästä oli 0,0 %.

Optio-ohjelmat
Suomisella on voimassa oleva optio-ohjelma 2009. Aikaisemmista 2006- ja 2007-ohjelmista raukesivat viimeiset 2006C- ja 2007B-optiot 30.10.2011.

2009A-optioita on myönnetty 300 000 kappaletta merkintähintaan 0,95 euroa. Näistä yhtiölle on palautunut 50 000 kappaletta eli optio-oikeuksien haltijoilla on 250 000 kappaletta. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2009A on 2.5.2011 - 30.10.2012.

2009B-optioita on myönnetty 300 000 kappaletta merkintähintaan 0,96 euroa. Optio-oikeudella merkittävissä oleva osakemäärä on 300 000. Osakkeiden merkintäaika optio-oikeudella 2009B on 2.5.2012 - 30.10.2013.

Kun yhtiön kaupparekisteriin merkitty osakkeiden määrä on 245 934 122 kappaletta, voi se voimassaolevien optio-oikeuksien myötä nousta enimmillään 246 484 122 kappaleeseen.

Hallituksen muut valtuudet
Hallituksella on jäljellä valtuutus vuoden 2009 optio-ohjelman mukaisesti antaa 300 000 optiota, jotka oikeuttavat merkitsemään 300 000 Suomisen osaketta. Ylimääräisen yhtiökokouksen 12.9.2011 myöntämästä osakeantivaltuutuksesta jäljellä on valtuutus 81 460 892 osakkeen liikkeellelaskuun. Hallituksella ei ole voimassa olevia muita valtuutuksia osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien, optio-oikeuksien ja/tai vaihtovelkakirjalainojen antamisesta.

JOHTO

Suomisen ylimääräisen yhtiökokouksen valitsema hallitus aloitti tehtävässään ja järjestäytyi 21.10.2011 valiten keskuudestaan puheenjohtajaksi Jorma Elorannan ja varapuheenjohtajaksi Mikko Maijalan.

Suominen Yhtymä Oyj:n nimitystoimikuntaan valittiin 17.11.2011 yhtiön kolmen suurimman osakkeenomistajan ilmoittamat edustajat, jotka olivat toimitusjohtaja Jan Lång, Ahlstrom Oyj, varatoimitusjohtaja Timo Ritakallio, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, ja varatoimitusjohtaja Risto Murto, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma. Suomisen hallituksen puheenjohtaja Jorma Eloranta toimii nimitystoimikunnan asiantuntijajäsenenä.

Konsernin toimitusjohtajaksi 1.12.2011 alkaen valittiin tekniikan lisensiaatti Nina Kopola ja samanaikaisesti Petri Rolig siirtyi konsernin varatoimitusjohtajaksi.

Jean-Marie Becker nimitettiin Kuitukankaat -liiketoimintayksikön johtajaksi ja konsernin johtoryhmän jäseneksi 1.11.2011 alkaen.

LIIKETOIMINNAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Suomisen tuotteiden kysyntää säätelevät kulutuskysynnän kehitys ja muutokset Euroopassa ja Yhdysvalloissa. Taloussuhdanteiden muutokset vaikuttavat osaltaan myös kuluttajien käyttäytymiseen ja on olemassa riski, että kuluttajat muuttavat ostokäyttäytymistään. Yleisen taloudellisen tilanteen heikentyminen on vaikuttanut ostokäyttäytymiseen esimerkiksi siten, että kuluttajat valitsevat enenevässä määrin halvempia tuotteita ja kauppaketjujen omat merkit ovat lisänneet suosiotaan.

Suomisen asiakaskunta on keskittynyttä, mikä lisää asiakaskohtaista riskiä. Asiakaskeskittyneisyys voi vaikuttaa Suomisen tulokseen, jos asiakkaiden ostokäyttäytyminen muuttuu varovaisemmaksi kulutuksen muutosten seurauksena tai jos myynnissä tapahtuu menetyksiä. Kymmenen suurimman asiakkaan osuus konsernin liikevaihdosta on 54 % (64). Suurimpien asiakkaiden kohdalla pyritään pitkäaikaisiin sopimuksiin. Asiakkaisiin liittyvää luottoriskiä hoidetaan hallituksen hyväksymän riskipolitiikan mukaisesti. Asiakkaille vahvistetaan luottorajat luottokelpoisuustietoihin ja liikesuhteeseen perustuen. Yhtiö käyttää myös vientitakuita ja asiakasriskin vakuuttamista rajoitetussa määrin.

Muovipohjaisia tuotteita ei kaikissa käyttökohteissa pidetä ympäristöystävällisenä ratkaisuna, mikä voi lisätä riskiä niiden kysynnän vähenemiseen. Korvaavien tuotteiden löytäminen on kuitenkin Suomisen tuotteiston osalta vaikeaa. Uuden teknologian tuotteet ja tuonti halvan valmistuskustannusten maista saattavat vähentää Suomisen tuotteiden kilpailukykyä. Näitä riskejä vähentävät sekä kuljetuksiin ja jakeluun liittyvät haasteet että tuotteilta edellytettävät laatuominaisuudet, joita nykyiset halvemman ratkaisun vaihtoehdot eivät pysty saavuttamaan.

Suomisella ei ole sellaisia kilpailijoita, joilla olisi täysin yhtenevä tuotetarjonta, mutta sen sijaan yhtiöllä on lukuisia alueellisia, kansallisia ja kansainvälisiä kilpailijoita sen eri tuoteryhmissä. Useissa tuoteryhmissä on tällä hetkellä ylitarjontaa ja esimerkiksi kuitukankaissa Eurooppaan on tulossa vielä lisää tuotantokapasiteettia. Mikäli Suominen ei pysty kilpailemaan houkuttelevalla tuotetarjonnalla, se voi menettää markkinaosuuttaan. Kilpailu voi johtaa lisääntyneeseen hintapaineeseen, joka kohdistuu yhtiön tuotteisiin.

Suominen käyttää tuotantotoimintaansa tiettyjä teknologioita. Yhtiön johdon näkemyksen mukaan valitut teknologiat ovat kilpailukykyisiä, eikä Suomisella ole tarvetta tehdä merkittäviä investointeja uusiin teknologioihin. Ei kuitenkaan ole poissuljettua, että tehdyt teknologiavalinnat osoittautuisivat virheellisiksi ja tarvetta investoinneille syntyisi esimerkiksi uusien tai korvaavien teknologioiden kehityksen myötä.

Suomisen pääraaka-aineiden pitkälliset toimituskatkokset voisivat aiheuttaa tuotannon keskeytyksiä ja vaikuttaisivat näin häiritsevästi yhtiön liiketoimintaan. Suomisella on useampia suuria kansainvälisiä raaka-ainetoimittajia, minkä vuoksi merkittävät toimituskatkokset ovat epätodennäköisiä. Suomisen yksiköt ostavat merkittäviä määriä öljy- ja sellupohjaisia raaka-aineita. Raaka-aineiden nopeat maailmanmarkkinoilla tapahtuvat hinnanvaihtelut vaikuttavat Suomisen kannattavuuteen. Suomisen tulokseen raaka-aineiden hintojen muutokset vaikuttavat nopeasti, koska varastot vastaavat 2–4 viikon kulutusta ja raaka-aineiden hintamuutokset siirtyvät sopimuspohjaisiin myyntihintoihin arvioilta 2–5 kuukauden viiveellä.

Suomisen tehostamisohjelmat käsittävät toimenpiteitä tuotantotehokkuuden parantamiseksi muun muassa saantoa parantamalla, konenopeuksia lisäämällä ja vaihtoaikoja pienentämällä. Tehostamistoimien vaikutus on selvin, kun tuotantomäärissä tapahtuu kasvua. Yrityskaupassa on arvioitu saavutettavan merkittäviä synergiahyötyjä. Tehostamistoimien ja synergioiden hyödyntämisen lykkääntyminen tai niissä epäonnistuminen vaikuttaa epäedullisesti yhtiön tulokseen.

Suominen on pyrkinyt suojautumaan tuotevastuuriskeiltä järjestelmällisillä laadunvalvontaprosesseilla sekä tuotevastuuvakuutuksin. Tutkimus- ja kehitystoiminta varmistaa tuotteiden turvallisuuden tuotekehitysvaiheessa. Jatkuva laaduntarkkailu varmistaa tuotteiden laadun valmistuksessa. Yhtiön johto pitää merkittäviä tuotevastuuseen perustuvia vaatimuksia epätodennäköisinä eikä johdon tiedossa ole tällaisia vaatimuksia.

Suomisen liiketoiminta saattaa olla vaarassa keskeytyä äkillisten ja ennakoimattomien tapahtumien johdosta, kuten sähkönjakelun keskeytysten tai palo- ja vesivahinkojen vuoksi. Suominen ei ehkä pysty säätelemään näitä tilanteita omilla ennakoivilla toimillaan, mikä saattaa aiheuttaa keskeytyksiä liiketoiminnoissa. Vahinkoriskin hallinta on osa yksiköiden toimintajärjestelmiä. Konsernin vahinkoriskit vakuutetaan niin, että toiminnan jatkuvuus on turvattu. Italian Mozzaten tehtaalla 21.9.2011 sattui tulipalo, jonka seurauksena yksi tehtaan tuotantolinjoista vahingoittui. Suomisella on voimassa asianmukaiset vahinko- ja keskeytysvakuutukset, joiden perusteella arvioidaan, että vahingot voidaan korvata ja keskeytymisestä aiheutuva taloudellinen haitta kattaa, mutta vahinkotapahtumaan liittyy tavanomaista enemmän riskiä asioiden saattamiseksi ennalleen.

Suominen on tuloverotuksen kohteena useassa eri maassa. Tuloverojen kokonaismäärän arvioiminen koko konsernin tasolla edellyttää huolellista harkintaa ja useiden liiketoimien ja laskelmien osalta lopullisen veron määrä on epävarma. Veroriskit liittyvät myös verokantojen tai verolainsäädännön muutoksiin tai virheellisiin tulkintoihin, ja riskin toteutuminen saattaisi johtaa maksunkorotuksiin tai veroviranomaisten määräämiin sanktioihin, jotka puolestaan voivat johtaa taloudellisiin menetyksiin. Taseeseen kirjatutut verosaatavat edellyttävät, että verotappiot voidaan tulevaisuudessa kattaa verotuksessa näytetyillä voitoilla.

Konsernin rahoitusriskejä hoidetaan hallituksen vahvistaman politiikan mukaisesti. Rahoitusriskeinä käsitellään rahoituksen riittävyyttä, luottoriskiä ja rahoitusinstrumenttien markkinariskiä, valuutta-, korko- ja hyödykeriskiin eriteltynä. Suomisen luottosopimuksissa on ehtoja, jotka yhtiön tulee täyttää. Lokakuussa 2011 solmitussa 150 miljoonan euron luottosopimuksessa taloudelliset kovenantit ovat nettovelkojen ja käyttökatteen suhdeluku ja velkaantumisaste. Vuoden 2012 lopussa nettovelat eivät saa ylittää 3,2 kertaa käyttökatteen määrää ja yhtiön velkaantumisasteen tulee olla alle 100 %. Vuoden 2011 tilinpäätöksessä tunnusluvut olivat 3,9 ja 111 %. Mikäli Suominen ei täytä luottovelvollisuuksiaan, on pankeilla oikeus luottojen eräännyttämiseen ja ehtojen uudelleenneuvotteluun. Suominen arvioi, että tämä johtaisi ainakin rahoituskustannusten kasvuun pankkien käsittelypalkkioiden ja kohoavien korkomarginaalien takia.

Liikearvo testataan vuosittain mahdollisen arvonalentumisen varalta. Testaukseen liittyvät laskelmat edellyttävät arvioiden tekemistä. Toteutuneet rahavirrat voivat poiketa arvioiduista diskontatuista tulevista rahavirroista, koska yhtiön omaisuuserien pitkä taloudellinen käyttöaika, tuotteiden ennustettujen myyntihintojen, tuotantokustannusten sekä laskelmissa käytetyn diskonttauskoron muutokset voivat johtaa merkittävien arvonalennuskulujen kirjaamiseen. Arvonalentumistestauksen laskelmat perustuvat tilinpäätöshetken arvioihin tulevaisuudesta. Codi Wipesin käyttöarvo ylittää tilinpäätöksessä yksikön kirja-arvon 2,9 miljoonalla eurolla.

Brasilian osalta Home and Personal -liiketoimintakauppa tapahtuu viiveellä, sillä Suomisen tulee saada viranomaisten luvat Brasiliassa olevaan liiketoiminnan ostoon. Lupien arvioidaan olevan saadut vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen aikana, mutta täyttä varmuutta siitä ei ole. 

NÄKYMÄT

Suomisen tuotteita käytetään kuluttajien päivittäistavaroissa, kuten kosteuspyyhkeissä ja muovipakkauksissa. Yleinen taloudellinen tilanne säätelee kulutuskysynnän kehitystä, vaikka päivittäistavaroiden kysyntä ei luonteeltaan ole kovin syklistä. Kuluttajien varovaisen ostokäyttäytymisen arvioidaan jatkuvan talouden vaimean kehityksen myötä. Monissa Suomisen tuotteissa tarjonta ylittää kysynnän varsinkin Euroopassa ja joissakin tuoteryhmissä rakennetaan vielä lisää tuotantokapasiteettia.

Yhtiö arvioi tuotteidensa kysynnän kehitystä paitsi yleisen markkinatilanteen myös ennen kaikkea asiakkaiden kanssa tehtyjen puitesopimusten perusteella. Suominen arvioi tuotteidensa kysynnän pysyvän vuoden 2011 tasolla kypsillä Euroopan ja Pohjois-Amerikan markkinoilla. Etelä-Amerikassa ja Itä-Euroopassa kysynnän kasvu on korkeampaa. Vertailukelpoisissa myynnin määrissä ei tapahdu merkittävää muutosta edellisvuotiseen nähden. 

Suomisen merkittävimmän kustannustekijän, öljy- ja sellupohjaisten raaka-aineiden hintojen kehitys oli vuoden 2011 lopulla laskeva. Lähinnä öljyraaka-aineiden hintakehityksen perusteella Suomisen raaka-ainehintojen laskun arvioidaan pysähtyvän ja mahdollisesti kääntyvän jälleen nousuun. Suominen jatkaa toimintakulujensa karsintaa ja Home and Personal -liiketoimintakauppaan liittyvien synergiahyötyjen toteutumisen varmistamiseksi on aloitettu erillisprojekti. Suominen keskittyy ydinliiketoimintansa kehittämiseen. 

Home and Personal -liiketoimintakaupan Brasilian yksikön hankinnan arvioidaan toteutuvan viranomaislupien saannin jälkeen vuoden 2012 ensimmäisellä vuosineljänneksellä.

Suomisen liikevaihto kasvaa merkittävästi Home and Personal –liiketoiminnan lukujen sisältyessä konsernin liikevaihtoon. Koko vuoden tuloksen verojen jälkeen arvioidaan paranevan vuodesta 2011. 

VAROJENJAKOEHDOTUS

Emoyhtiön jakokelpoiset varat ovat 87 750 657,81 euroa, josta tilikauden tappio 7 612 205,36 euroa on vähennetty.

Yhtiön hallituksen varojenjakoehdotus 4.4.2012 pidettävälle yhtiökokoukselle:

Osinkoa ei jaeta, EUR	0,00
Jätetään vapaaseen omaan pääomaan, EUR	87 750 657,81

SUOMINEN YHTYMÄ -KONSERNI 1.1.–31.12.2011

Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -säännösten mukaisesti. Julkaistujen tilinpäätösstandardien muutokset ja tulkinnat sekä uudet tilinpäätösstandardit, jotka tulivat voimaan 1.1.2011, on esitetty vuoden 2010 tilinpäätöksessä.

Tilinpäätöksen laskelmat on laadittu noudattaen IAS 1 -standardia ’Tilinpäätöksen esittämisestä’. Tämän standardin tarkoituksena on parantaa tilinpäätöksen käyttäjien mahdollisuuksia analysoida ja vertailla tilinpäätöslaskelmissa annettavia tietoja muun muassa erottamalla yrityksen omassa pääomassa tapahtuvat muutokset, jotka liittyvät liiketoimiin yrityksen omistajien kanssa muista oman pääoman muutoksista. Omistajiin liittymättömät muutokset esitetään laajassa tuloslaskelmassa.

Suominen ei ole ennenaikaisesti ottanut käyttöön julkaistujen uusien standardien ja tulkintojen mahdollistamia muutoksia laatimisperiaatteissaan. Päivitettyjä standardimuutoksia lukuun ottamatta käytetyt laatimisperiaatteet ovat samat kuin tilinpäätöksessä vuodelta 2010.

Tässä tilinpäätöstiedotteessa esitettävät tiedot ovat tilintarkastamattomia.


TASE

1 000 e	12/2011	12/2010
Varat
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo	34 298	18 498
Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet	13 146	776
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	139 886	53 873
Myytävissä olevat sijoitukset	212	212
Eräpäivään asti pidettävät sijoitukset	445	354
Laskennalliset verosaamiset	2 756	1 339
Pitkäaikaiset varat yhteensä	190 743	75 052
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus	45 972	24 373
Myyntisaamiset	41 798	10 817
Muut lyhytaikaiset saamiset	17 480	5 666
Verosaamiset	1 205	200
Sidotut rahoitusvarat	25 000
Rahavarat	15 887	3 253
Lyhytaikaiset varat yhteensä	147 342	44 309
Varat yhteensä	338 085	119 361
Oma pääoma ja velat
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma	11 860	11 860
Ylikurssirahasto	24 681	24 681
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	97 054	9 708
Arvonmuutos- ja muut rahastot	-484	665
Muuntoerot	-637	515
Muu oma pääoma	-23 737	-14 143
Oma pääoma yhteensä	108 737	33 286
Velat
Pitkäaikaiset velat
Laskennalliset verovelat	3 661	2 930
Varaukset	280	280
Pääomalainat	920	4 000
Muut pitkäaikaiset velat	1 234
Korolliset velat	139 961	35 823
Pitkäaikaiset velat yhteensä	146 056	43 033
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat	19 929	19 459
Pääomalainat	920	2 000
Verovelat	724
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat	61 720	21 583
Lyhytaikaiset velat yhteensä	83 292	43 042
Velat yhteensä	229 248	86 075
Oma pääoma ja velat yhteensä	338 085	119 361

TULOSLASKELMA

1 000 e	10-12/2011	10-12/2010	1-12/2011	1-12/2010
Liikevaihto	85 488	45 315	216 289	173 438
Hankinnan ja valmistuksen kulut	-81 011	-43 399	-205 650	-165 277
Bruttokate	4 477	1 916	10 638	8 161
Liiketoiminnan muut tuotot	1 621	147	2 109	859
Myynnin ja markkinoinnin kulut	-1 402	-1 120	-4 050	-3 927
Tutkimus ja kehitys	-577	-567	-1 866	-1 951
Hallinnon kulut	-3 435	-1 721	-8 492	-6 333
Liiketoiminnan muut kulut	-3 043	-2 244	-3 168	-2 564
Liikevoitto ennen arvonalentumisia	-2 359	-3 589	-4 829	-5 755
Arvonalentumiset		-5 069		-5 069
Liikevoitto	-2 359	-8 658	-4 829	-10 824
Rahoitustuotot ja -kulut	-938	-1 686	-5 197	-4 840
Voitto ennen veroja	-3 297	-10 344	-10 026	-15 664
Tuloverot	-535	8	494	1 302
Katsauskauden voitto/tappio	-3 832	-10 336	-9 531	-14 362
Osakekohtainen tulos, e	-0,02	-0,22	-0,11	-0,34

LAAJA TULOSLASKELMA

1 000 e	10-12/2011	10-12/2010	1-12/2011	1-12/2010
Katsauskauden voitto/tappio	-3 832	-10 336	-9 531	-14 362
Muut laajan tuloksen erät
Muuntoerot ulkomaisista yksiköistä	1	355	-1 594	854
Rahavirran suojausten käypien arvojen muutokset	-508	912	-1 731	1 661
Muut siirrot	-20	-5	-20	-2
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot	173	-330	906	-654
Muut laajan tuloksen erät yhteensä	-354	932	-2 440	1 859
Katsauskauden laaja tulos yhteensä	-4 186	-9 404	-11 972	-12 503

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1 000 e	Osake- pääoma	Ylikurssi- rahasto	SVOP rahasto	Omat osakkeet	Muunto- erot	Arvon- muutos- rahastot	Kertyneet voitto- varat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2011	11 860	24 681	9 708	-163	515	828	-14 143	33 286
Tilikauden tulos							-9 531	-9 531
Muut laajan tuloksen erät					-1 152	-1 268	-20	-2 440
Osakeperusteiset maksut							26	26
Osakeanti			87 346					87 346
Omien osakkeiden luovutus				120			-69	51
Oma pääoma 31.12.2011	11 860	24 681	97 054	-43	-637	-440	-23 738	108 737

 

1 000 e	Osake- pääoma	Ylikurssi- rahasto	SVOP rahasto	Omat osakkeet	Muunto- erot	Arvon- muutos- rahastot	Kertyneet voitto- varat	Yhteensä
Oma pääoma 1.1.2010	11 860	24 681		-1	-117	-401	667	36 689
Tilikauden tulos							-14 362	-14 362
Muut laajan tuloksen erät					632	1 229	-2	1 859
Osakeperusteiset maksut							29	29
Osakeanti			9 708					9 708
Osingonjako							-474	-474
Omien osakkeiden hankinta				-213				-213
Omien osakkeiden luovutus				51			-1	50
Oma pääoma 31.12.2010	11 860	24 681	9 708	-163	515	828	-14 143	33 286

RAHAVIRTALASKELMA

1 000 e	1-12/2011	1-12/2010
Liiketoiminta
Liikevoitto	-4 829	-10 824
Oikaisut yhteensä	14 161	14 076
Rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta	4 630	3 252
Käyttöpääoman muutos	1 907	-1 054
Rahoituserät	-9 833	-4 626
Maksetut verot	397	-31
Liiketoiminnan rahavirta	-2 898	-2 459
Investointimaksut
Investointimaksut aineellisista ja aineettomista hyödykkeistä	-4 231	-5 966
Investoinnit hankittuihin liiketoimintoihin	-139 810
Käyttöomaisuuden myynnit ja muut erät	1 628	751
Investointien rahavirta	-142 414	-5 215
Rahoitus
Pitkäaikaisten lainojen nostot	148 250	8 000
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut	-48 563	-23 731
Yritystodistusten muutos		988
Pääomalainojen takaisinmaksut	-4 160	-2 000
Lyhytaikaisten lainojen nostot		17 000
Maksetut osingot		-474
Omien osakkeiden hankinta ja luovutus	51	-163
Osakeanti	87 346	9 708
Rahoituksen rahavirta	182 924	9 328
Rahavarojen muutos *	37 613	1 654

*     Sisältää myös sidottujen rahavarojen muutoksen.
 

TUNNUSLUVUT	10-12/2011	10-12/2010	1-12/2011	1-12/2010
Liikevaihdon muutos, % *	88,7	1,0	24,7	-3,3
Bruttokate, % **	5,2	4,2	4,9	4,7
Liikevoitto, % **	-2,8	-19,1	-2,2	-6,2
Rahoitustuotot ja -kulut, % **	-1,1	-3,7	-2,4	-2,8
Voitto ennen veroja, % **	-3,9	-22,8	-4,6	-9,0
Katsauskauden voitto, % **	-4,5	-22,8	-4,4	-8,3
Tulos/osake, e	-0,02	-0,22	-0,11	-0,34
Oma pääoma/osake, e			0,44	0,70
Liiketoiminnan rahavirta/osake, e			-0,03	-0,06
Oman pääoman tuotto, %			-20,9	-37,3
Sijoitetun pääoman tuotto, %			-3,7	-10,6
Omavaraisuusaste, %			32,2	27,9
Gearing, %			111,0	174,0
Bruttoinvestoinnit, 1 000 e			3 964	6 190
Poistot, 1 000 e			9 835	9 322
Arvonalentumiset, 1 000 e				5 069

*     Edellisen vuoden vastaavaan jaksoon verrattuna.
**   Osuus liikevaihdosta.


HANKITUT LIIKETOIMINNOT

Suominen hankki Ahlstromin Home and Personal -kuitukangasliiketoiminnan lokakuussa 2011. Yrityskauppaan liittyvät tuotantoyksiköt sijaitsevat Yhdysvalloissa, Italiassa, Espanjassa ja Brasiliassa. Home and Personal-kuitukangasliiketoiminta siirtyi Suominen Yhtymälle 31.10.2011, mutta ei vielä sisältänyt Brasilian liiketoimintaa. Brasilian osalta viranomaisten hyväksynnän arvioidaan toteutuvan vuoden 2012 ensimmäisen neljänneksen aikana.

Yrityskaupan johdosta Suominen kasvaa merkittävästi ja siitä tulee pyyhintäkuitukankaiden globaali markkinajohtaja. Ostettu liiketoiminta kattaa Suomisen Pyyhintä-segmenttiä selvästi laajemmat maantieteelliset markkinat sekä laajentaa tuotetarjontaa kotitalouksien ja teollisuuden pyyhintätuotteissa käytettäviin kuitukangasmateriaaleihin. Kauppa toteutettiin pääosin ostamalla liiketoimintaa kuuluvat varat ja velvoitteet eri maihin perustettuihin yhtiöihin. Hankinnassa syntyi eri maissa paikallisesti liikearvoa, mikä on kuitenkin verotuksissa hyödynnettävissä. Hankinnan seurauksena syntyi myös konserniliikearvoa, jota ei poisteta.

Luovutettu vastike, 1 000 e	Käypä arvo
Käteisvarat	101 158
Omanpääomanehtoiset instrumentit 66 666 666 osaketta á 0,45 euroa per osake	30 000
Luovutettu vastike yhteensä	131 158

Hankittujen varojen ja vastattaviksi otettujen velkojen arvot hankintahetkellä olivat alustavien laskelmien mukaan seuraavat:  

1 000 e	Hankittujen nettovarojen käypä arvo
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet	89 124
Aineettomat käyttöomaisuushyödykkeet	12 584
Muut pitkäaikaiset saamiset	18
Vaihto-omaisuus	26 795
Myyntisaamiset ja muut saamiset	6 171
Rahavarat	1 030
Varat yhteensä	135 722
Eläkevelvoitteet	872
Rahoitusvelat	9 784
Muut velat ja varaukset	9 708
Velat yhteensä	20 364
Nettovarallisuus	115 358
Liikearvo	15 800
Hankintameno yhteensä	131 158
Liikearvon syntyminen hankinnassa
Luovutettu vastike	131 158
Hankitun kohteen yksilöitävissä oleva nettovarallisuus	-115 358
Liikearvo	15 800

Kaupassa luovutetusta vastikkeesta 30 miljoonaa euroa on Ahlstrom Oyj:n Suomisen osakeannissa merkitsemät 66,7 miljoonan osakkeen arvo 0,45 kappalehinnalla kaupan toteutumishetken noteerauksen mukaan.

Yhdistämisessä tuotannolliset koneet ja kiinteistöt on kirjattu käypiin arvoihin. Myyntisaamisten ja muiden saamisten käypä arvo on 6,2 miljoonaa euroa. Aineettomien hyödykkeiden käyvän arvon kirjaukset on tehty asiakassopimuksista ja teknologiasta. Hankittujen yksilöitävissä olevien aineettomien hyödykkeiden käypä arvo on 12,6 miljoonaa euroa, mikä sisältää teolliset oikeudet ja asiakassuhteet. Aineettomien hyödykkeiden käyvät arvot on määritetty niiden arvioitujen taloudellisten kestoaikojen ja diskontattujen kassavirtojen perusteella.

Liikearvo sisältää aineettomia oikeuksia (esimerkiksi synergiahyödyt ja henkilöstöön liittyvä tietotaito), jotka eivät täyttäneet kaikkia IFRS 3:n ehtoja kirjattaviksi erillisinä omaisuuserinä.

Velkojen ja vastuiden käypä arvo on 20,4 miljoonaa euroa. Etuuspohjaisten palkitsemisjärjestelmien käypä arvo perustuu aktuaarien laskelmiin. Liiketoiminnan hankintaan liittyvät menot 2,9 miljoonaa euroa sisältyvät liiketoiminnan muihin kuluihin.

Hankitun liiketoiminnan liikevaihto on 1.11.2011 lukien ollut 42,9 miljoonaa euroa ja tulos verojen jälkeen -1,1 miljoonaa euroa. Konsernin liikevaihto olisi ollut 491,7 miljoonaa euroa ja liikevoitto 1,0 miljoonaa euroa, mikäli kauppa olisi toteutunut vuoden 2011 alussa ja hankinnan kulut vuoden 2010 lopussa.


SEGMENTTIRAPORTOINTI

Pyyhintä

1 000 e	1-12/2011	1-12/2010	Muutos %
Liikevaihto
- Codi Wipes	55 623	56 371	-1,3
- Kuitukankaat	102 121	59 084	72,8
- eliminoinnit	-5 431	-7 296	-25,6
Yhteensä	152 313	108 159
Liikevoitto ennen arvonalentumisia	-3 072	-3 699
% liikevaihdosta	-2,0	-3,4
Arvonalentumiset		-4 906
Liikevoitto	-3 072	-8 605
Varat	309 180	67 650
Velat	49 616	11 620
Nettovarat	259 564	56 030
Investoinnit	1 910	2 278
Poistot	6 524	6 117
Arvonalentumiset		4 906
Henkilöstö keskimäärin	418	369

Joustopakkaukset

1 000 e	1-12/2011	1-12/2010	Muutos %
Liikevaihto	64 848	66 140	-2,0
Liikevoitto	-69	-1 941
% liikevaihdosta	-0,1	-2,9
Varat	44 372	45 950
Velat	11 175	10 048
Nettovarat	33 197	35 902
Investoinnit	1 851	3 788
Poistot	3 049	3 181
Arvonalentumiset		163
Henkilöstö keskimäärin	479	521

Kohdistamattomat

1 000 e	1-12/2011	1-12/2010
Liikevaihto	-873	-861
Liikevoitto	-1 688	-115
Varat	-15 466	5 760
Velat	168 557	64 406
Investoinnit	203	124
Poistot	262	24
Henkilöstö keskimäärin	10	11

LIIKEVAIHTO MARKKINA-ALUEITTAIN

1 000 e	1-12/2011	1-12/2010
Suomi	27 547	27 053
Muu Eurooppa	144 561	129 387
Pohjois- ja Etelä-Amerikka	41 665	10 530
Muu maailma	2 515	6 468
Liikevaihto yhteensä	216 289	173 438

TULOSKEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN

1 000 e	I/2011	II/2011	III/2011	IV/2011	I/2011- IV/2011
Liikevaihto
Pyyhintä
- Codi Wipes	13 985	13 586	14 936	13 116	55 623
- Kuitukankaat	15 091	14 985	12 971	59 074	102 121
- eliminoinnit	-1 131	-1 911	-778	-1 611	-5 431
Yhteensä	27 946	26 660	27 129	70 578	152 313
Joustopakkaukset	16 561	17 019	16 210	15 059	64 848
Kohdistamattomat	-203	-294	-227	-149	-873
Liikevaihto yhteensä	44 303	43 386	43 112	85 488	216 289
Liikevoitto
Pyyhintä	-298	60	-1 674	-260	-2 172
% liikevaihdosta	-1,1	0,2	-6,2	-0,4	-1,4
Joustopakkaukset	-62	512	340	-69	721
% liikevaihdosta	-0,4	3,0	2,1	-0,5	1,1
Kohdistamattomat	-57	-230	-72	672	313
Liikevoitto ennen kertaluonteisia eriä	-417	342	-1 406	344	-1 138
% liikevaihdosta	-0,9	0,8	-3,3	-0,4	-0,5
Kertaluonteiset erät	-195	-302	-492	-2 702	-3 691
Liikevoitto yhteensä	-612	40	-1 899	-2 359	-4 829
% liikevaihdosta	-1,4	0,1	-4,4	-2,8	-2,2
Nettorahoituskulut	-1 547	-1 457	-1 255	-938	-5 197
Voitto ennen veroja	-2 159	-1 417	-3 153	-3 297	-10 026

KATSAUSVUODEN VEROT

Tuloverot on laskettu maakohtaisen verotettavan tuloksen ja tuloveroasteen perusteella. Tilikauden tappion perusteella syntyviä verosaatavia ei ole kirjattu täysimääräisesti.

LÄHIPIIRITIEDOT

Suomisen lähipiiriin kuuluvat hallitus ja johtoryhmän jäsenet sekä Ahlstrom Oyj. Yhtiöllä ei ole osakkuusyhtiöomistuksia. Palkat lähipiirille olivat 1 046 tuhatta euroa, osakeperusteiset maksut 26 tuhatta euroa ja lähipiiriltä saadut lainat, joille ei ole asetettu vakuutta, 200 tuhatta euroa sekä maksetut korot 76 tuhatta euroa.

Muut lähipiiritapahtumat

1 000 e	2011	2010
Tavaroiden ja palveluiden myynnit	1 402
Tavaroiden ja palveluiden ostot	1 517
Myynti- ja muut lyhytaikaiset saamiset	5 337
Osto- ja muut lyhytaikaiset velat	2 370

Muut lähipiiritapahtumat ovat liiketoimia Ahlstromin kanssa.


LAINOJEN MUUTOKSET

1 000 e	1-12/2011	1-12/2010
Lainat yhteensä 1.1.	61 282	60 861
Lyhytaikaiset rahoituslaitoslainat 1.1.	17 000
Lyhytaikaisten rahoituslaitoslainojen muutos	2 929	17 000
Lyhytaikaiset rahoituslaitoslainat 31.12.	19 929	17 000
Yritystodistusohjelma 1.1.	988
Yritystodistusten muutos	-988	988
Yritystodistusohjelma 31.12.	0	988
Pitkäaikaiset lainat 1.1.	37 284	52 861
Pitkäaikaisten lainojen muutos	102 667	-15 577
Pitkäaikaiset lainat 31.12.	139 961	37 284
Pääomalainat 1.1.	6 000	8 000
Pääomalainojen muutos	-4 160	-2 000
Pääomalainat 31.12.	1 840	6 000
Lainat yhteensä 31.12.	161 730	61 282

KÄYTTÖOMAISUUDEN MUUTOKSET

	1-12/2011		1-12/2010
1 000 e	Aineellinen	Aineeton	Aineellinen	Aineeton
Kirjanpitoarvo kauden alussa	53 873	776	57 044	795
Liiketoiminnan hankinta	89 124	12 584
Investoinnit	3 678	220	5 884	177
Vähennykset	-1 226		-466	-1
Poistot ja arvonalentumiset	-9 399	-436	-9 127	-195
Muuntoero ja muut muutokset	3 836	1	538
Kirjanpitoarvo kauden lopussa	139 886	13 146	53 873	776

ANNETUT VASTUUSITOUMUKSET

1 000 e	12/2011	12/2010
Omasta velasta
Vakuudellisten lainojen määrä	158 264	49 607
Annettujen panttien nimellisarvo
Kiinteistökiinnitykset	22 914	24 045
Yrityskiinnitykset	211 515	60 069
Pantatut osakkeet ja tytäryhtiölainat	213 554	82 982
Muut omat vastuut
Muut vuokrasopimukset, kiinteistöt	29 505	13 402
Muut vuokrasopimukset, koneet ja laitteet	3 462	2 685
Takausvastuut	1 432	1 995

JOHDANNAISSOPIMUSTEN NIMELLISARVOT JA KÄYVÄT ARVOT

1 000 e	12/2011	12/2010
Valuuttatermiinit
Nimellisarvo	8 501	5 172
Käypä arvo	11	-138
Koronvaihtosopimukset
Nimellisarvo	76 492	13 833
Käypä arvo	-216	-143
Sähköjohdannaissopimukset
Nimellisarvo	2 860	2 638
Käypä arvo	-458	1 249

Helsingissä 17.2.2012

SUOMINEN YHTYMÄ OYJ

Hallitus
 

Lisätietoja antavat:
Toimitusjohtaja Nina Kopola, puh. 010 214 300
Talousjohtaja Arto Kiiskinen, puh. 010 214 300

Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.suominen.fi

tulostiedote-2011.pdf